Was sind Fonds?
Einzelwerte sind Wertpapiere eines einzelnen Unternehmens. Ein Fonds hingegen bündelt in der Regel die Wertpapiere mehrerer Unternehmen, die nach festgelegten Kriterien ausgewählt werden. Diese Auswahl und Verwaltung erfolgt durch ein aktives Management, das versucht, durch gezielte Entscheidungen eine bessere Rendite als der Markt zu erzielen. Für diese aktive Verwaltung fallen oft hohe Gebühren an, die als Verwaltungsgebühren oder Managementgebühren bezeichnet werden.
Was sind ETFs?
Ein ETF (Exchange Traded Fund, auf Deutsch: börsengehandelter Fonds) funktioniert ähnlich wie ein Fonds, indem er mehrere Wertpapiere zusammenfasst. Allerdings wird ein ETF nicht aktiv von einem Management verwaltet. Stattdessen bildet er automatisch die Zusammensetzung eines bestimmten Index, wie beispielsweise des DAX, nach.
Ein DAX-ETF enthält beispielsweise Aktien aller 40 Unternehmen, die im DAX gelistet sind. Sollte ein Unternehmen aus dem DAX ausscheiden, wird es automatisch auch aus dem ETF entfernt, während das neue Unternehmen in den Index aufgenommen wird.
Vergleich von Fonds und ETFs
Der größte Unterschied zwischen Fonds und ETFs liegt in der Verwaltung und den Kosten:
• Aktive Fonds: Ein Fonds wird aktiv verwaltet, was hohe Gebühren verursacht. Ziel ist es, den Markt zu übertreffen.
• ETFs: ETFs haben kein aktives Management, sondern folgen automatisch einem Index. Dadurch sind die Gebühren in der Regel deutlich niedriger.
Möchte man beispielsweise an der Entwicklung des DAX teilhaben, hat man folgende Möglichkeiten:
1. Die Einzelwerte aller 40 Unternehmen einzeln kaufen – was mit Gebühren für jede Transaktion und einem hohen Verwaltungsaufwand verbunden ist.
2. Anteile an einem ETF kaufen, der alle 40 DAX-Unternehmen enthält. Hier zahlt man nur eine Gebühr und hat keine manuelle Arbeit.
Vorteile von ETFs
• Kosteneffizienz: ETFs erheben meist nur geringe Verwaltungsgebühren, da sie kein aktives Management benötigen.
• Einfachheit: Mit einem einzigen Kauf können Anleger breit gestreut investieren.
• Flexibilität: ETFs werden wie Aktien direkt an der Börse gehandelt und sind daher während der Handelszeiten jederzeit kauf- oder verkaufbar.
• Transparenz: Da ETFs einem Index folgen, ist ihre Zusammensetzung für Anleger jederzeit nachvollziehbar.
S. Wojke & ChatGPT